规模超过21万亿元 信托监管评级出新规

本网讯：当前，我国信托公司转型调整力度正逐步加大，行业总体风险可控，但仍处于深度调整期。为优化信托公司监管评级体系、加强信托公司差异化监管，11月16日，国家金融监督管理总局发布了《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》（以下简称办法）。

近年来，随着人们财富意识的提高和金融市场的不断发展，信托逐渐成为投资者选择的重要方式之一，行业规模效应初步显现。中国信托业协会今年9月19日披露的2023年二季度行业发展数据显示，截至今年上半年，信托资产规模余额为21.69万亿元，同比增幅为2.73%。尚普咨询数据显示，2023年全年信托行业受托规模有望达到22万亿元左右。

业内人士表示，信托业治理机制不断完善，独特优势不断显现，具有广阔的发展前景。随着行业改革转型的深入推进，监管部门持续加大监管力度。

为进一步加强信托公司差异化监管，在监管评级中体现新的监管标准和导向，办法明确了信托公司监管评级设置及方法。信托公司的监管评级结果分为1—6级，数值越大反映机构风险越大，需要更高程度的监管关注。其中，监管评级最终得分在90分（含）以上为1级，80分（含）—90分为2级，70分（含）—80分为3级，60分（含）—70分为4级，40分（含）—60分为5级，40分以下为6级。监管评级结果3级（含）以上为良好。

办法明确，信托公司的监管评级结果应作为综合衡量信托公司经营状况、管理能力和风险水平的重要依据。监管评级结果为1级，表示信托公司经营管理各方面较为健全；监管评级结果为2级，表示信托公司经营管理各方面基本健全，存在一些需要在日常经营管理中予以纠正的问题，需引起公司和监管机构的关注；监管评级结果为3级，表示信托公司经营管理存在一些明显问题，虽基本能够抵御经营环境变化带来的风险挑战，但存在的问题若未能及时纠正，则可能导致经营困难及风险状况劣化；监管评级结果为4级，表示信托公司经营管理存在较多或较为严重的问题，需要监管高度关注，立即采取纠正措施；监管评级结果为5级，表示信托公司经营管理存在非常严重的问题，风险较高，很可能陷入经营困境；监管评级结果为6级，表示信托公司经营管理混乱，风险很高，已经超出机构自身及其股东的自救能力范围，可能或已经发生信用危机，个别机构已丧失持续经营能力，必要时需进行提级监管或行政接管，以避免对金融稳定产生不利影响。

“总体来看，制定更为完备的信托公司监管评级规则，充分反映当前信托公司经营特点、风险特征和监管重点，强化监管评级结果运用，引导信托公司立足受托人定位，进一步加强风险管理和行为管理，是十分必要的。”金融监管总局有关部门负责人表示。

据悉，信托公司监管评级设置公司治理、资本要求、风险管理、行为管理、业务转型等五个模块，评级满分为100分。其中，公司治理分值权重为20%，资本要求分值权重为20%，风险管理分值权重为20%，行为管理分值权重为30%，业务转型分值权重为10%。此外，办法还设定了对评级调升和调降的若干调整因素。

相较于现行信托公司监管评级规则，办法突出了投资者权益保护和行为监管。强调卖者尽责，引导信托公司立足受托人定位，将“受益人合法利益最大化”的经营理念贯穿于公司治理、风险管理、行为管理、业务转型等各个环节。

业内人士认为，办法的出台再次强调信托行业要回归主业、规范运营，坚持长期可持续规范发展。长期来看，办法的出台有利于加强金融监管、促进行业优化，维护金融稳定。

上述负责人表示，办法的发布和实施将进一步完善信托公司监管评级规则，提升信托公司分级分类监管的针对性和有效性，有利于加快推进信托行业转型发展，持续提升服务实体经济质效。