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供应链金融在实践中存在的问题及建议

2022-11-08  来源: 网易   浏览量:
供应链金融在实践中存在的问题及建议



温州中小企业的能力参差不齐,尤其近年来岀现了一批在所属行业居于领先地位的企业,这类企业渐渐成长为大型的企业,其影响力涉及整个行业。这也就给供应链金融在解决温州中小企业融资难问题上提供了一个新的视角。

强化信息传递功能,减少信息不对称

在实现多方共赢的基础上,供应链中的各方通过后期良好关系的维护,很容易建立起长期合作伙伴关系。站在整个供应链的高度,本身相接触的企业就比传统金融的银企双方关系复杂,在供应链金融中,银行、核心企业、中小企业、第三方物流机构相互之间联系紧密,各自不同的资金需求以及目的使得每个主体紧密的绑在一起。在这个过程中,银行和企业之间,企业和企业之间相互考察对方的真正实力,各方也分别传递出自身的实力信号。

通过中介机构的监督,银行可以放心地只针对供应链中的核心企业,大大减少了工作量,因此也就缓解了信息不对称问题导致的额外的信息收集成本和违约风险。供应链金融是可以在温州民营经济中强化其信息传递功能,通过对温州一部分核心企业的摸索,将银行同核心企业及其上下游企业联系起来,互相监督相互制约,这样不仅可以解决银行与企业之间的信息不对称问题,也加速了企业与企业之间的资金流通,从根本上解决信息不对称问题。在温州地区,企业与企业之间的联系较为紧密,这同温州经济模式的源头息息相关。政府可以引导当地的核心企业,发挥核心企业自身实力高、规模大的优势,担当银行与其他中小企业之间深入联系的桥梁中介,建立起供应链合作机制,也为日后这些中小企业和银行的长期合作伙伴关系打下基础。


目前,物流产业在温州发展很快,物流产业在供应链中占据十分重要的地位。供应链金融要求第三方物流机构作为独立的监管中介,其本身具备得天独厚的条件,对中小企业的交易、质押的动产或者存货等方面都比银行更加了解。第三方物流企业不仅可以帮助银行深入的了解中小企业的资质,筛选优质企业,还可以维护自身更多的客户群体,加速自身的产业发展。通过多方之间信息的传递,变双方为多方,切实解决中小企业融资难问题中信息不对称的难题。

降低交易成本,缓释信用风险

银行企业之间交易成本较高是中小企业融资困难的一个重要的内部原因,过高的信息收集成本和监督成本压缩了银行信贷的利差收入,迫使商业银行不得不放弃对中小企业的贷款。中小企业自身资质的不足,管理结构的不完善,财务信息的不透明增加了银行对贷前和贷后企业实际经营情况的监督难度。信息不对称背景下,银行需要花费更多的人力物力收集有关中小企业的相关信息。在供应链模式中,通过对供应链整个环节各个企业之间紧密的联系起来,引入核心企业和中介物流机构,利用企业之间的相互监督机制,可以成功降低银行的监督成本和信息收集成本。

温州经济近年来出现了民营企业老板跑路的现象,资金断裂现象很多,这主要是由于企业的信用风险居高不下,缺乏诚信信用意识,并且自身经营管理不善,市场经济风云突变的情况下,抵御风险的能力弱。然而,供应链金融模式的引入可以加强对各类中小企业的监管,供应链的正常运行保证了资金链的畅通。民营企业家选择高利贷的模式是不能长久的,该类融资模式反而提高了融资成本和风险。供应链金融模式同高利贷完全不同,其可以通过核心企业的信用担保降低中小企业的信用风险,进而幻世信贷风险,可以通过第三方物流机构对贷后的质押物的监管,对企业交易信息和经营情况进行及时的反馈,减少因信息不对称而带来的违约风险和交易成本。可以说,供应链金融可以给温州地区的中小企业融资带来新鲜的血液,丰富温州地区单一的融资类型,缓解中小企业融资难的问题。


供应链金融在实践中存在的问题及政策建议

银行经营的是货币资金,面临的风险也是直接表现为货币资金损失的风险。对银行来说,风险可以认为是实际收益和目标收益之间的偏差,供应链金融风险也就是银行在经营该业务的同时由于内外部不确定的因素而给银行带来经济损失的可能性。供应链金融视角下的中小企业融资渠道目前仍处于银企关系的新的落脚点,实践中难免存在很多问题,因此我们有必要对其问题进行总结并就其问题提出可行的政策性建议。

供应链金融实践中存在的问题

1、法律体系不健全:国内动产担保物权相关法律不健全,国内金融业务的供应链在很多领域存在不确定性,这一现象产生的主要原因是动产担保物权相关法律在一些方面的缺失。同时,监管部门对供应链金融的风险及价值认识不足,导致引导和监管环节的缺失。目前国内的趋势是对中小企业有利的信贷政策不断增加,但是这些政策的比例在整个金融政策体系中仍只占有较小部分,这就造成国有大企业仍旧获得了大部分的信贷资金,导致中小企业在融资过程中受到阻碍。

2、信用评价体制不完善:授信模式的改变是供应链金融基于传统的银行信贷的最大创新点。在该种融资模式下,银行评估的重点是整个供应链的信用状况,而不同于传统的银行借贷模式。传统模式下,更加强调授信企业的财务分析,即企业所处的行业规模、固定资产价值、财务指标和担保方式都是重点评估的方面。正式因为供应链金融对企业的背景实力和信用水平的重视,重建信用评级体系,成为改变中小企业信贷现状的必要举措。但是此系统的建立在我国处于刚刚起步的阶段,这严重影响了中小企业的信用信息的归集和评估,从而影响了供应链金融在我国的发展。


3、信息技术发展滞后,信息共享程度低:信息技术应用业务的高操作成本使操作成本的节约成为一个日益重要的问题。针对我国的现状,风险的额外来源是在许多环节存在劳动密集型特征,这严重损害了供应链金融业务。对于一些可以降低交易成本的平台,如电子商务手段,在信贷业务方面却没有在国内商行得到很好的利用,这不但造成供应链金融仍然游离于这些平台之外,而且带来了额外的割裂成本。

4、核心企业供应链管理意识薄弱

调查显示,使用供应链金融来改进财务供应链管理的方法在发达国家中日渐得到重视。目前为止已经采用此方法处理方案的企业占被调查企业总数的15%,相比之下国内企业就远低于此比例。国内导致供应链大多表现为松散的特性的原因是企业供应链管理的意识薄弱。具体表现为核心企业对供应链成员的管理缺少制度化的手段以及供应链的边界模糊等等。在这种原因下,对核心企业的资信引逬缺乏利益激励成为供应链融资中的不足之处。加上成员对核心企业的没有太多的归属感,也会导致基于供应链的名誉效应和违约成本构造起来有些困难。这种情况不但致使银行能够挑选开发的链条有限,而且同时要求慎重评定供应链内部管束机制是否有效。

5、服务模式单一、财务效率不高

供应链金融的核心在于信用价值的转移,即从核心企业向中小企业的转移,并在此过程中降低融资成本,进而提升整个供应链的财务运行效率。目前,在国外,供应链金融的发起主体呈现多元化,核心企业、物流公司、银行以及相关提供商都有意愿成为该主体,并且他们也具有这种先决条件,这与国外成熟的经济和法律环境密不可分。与之相比,国内的发起主体就只有商业银行,正因为如此,国家宏观调控、紧缩信贷时刻影响着供应链金融业务的效率。不但如此,国际上许多运营模式如收购商业银行在国内也无法实现。


以下是针对我国供应链金融实施现状的几点意见

1、健全金融环境,增设物流银行。

金融环境是决定供应链金融在我国发展的重要因素,这要求法律、政策、行业管理等诸多方面的共同完善。中小企业融资难是影响供应链金融在我国发展的关键性问题,而动产抵押概念的引入是解决该问题的有效举措。目前,国内开展了许多从中小企业的信贷业务,并颁布了相关的法律规定,其目的是降低中小企业融资过程中的困难。但信息不对称等问题严重影响着金融机构的积极性,使业务实施缓慢,而且对担保人资产抵押的限制更是局限了该项业务的进展。建立“物流银行”。物流银行不是传统意义上的、单纯的金融服务抑或物流服务,而是将两者有机结合的一项综合服务。物流银行以商业银行与物流商两个支点,为商贸公司架起了资金融通的大桥。“物流银行"的设立能以最直接的方式解决中小企业融资难的现状。因为这不但能有效提高融资效率。而且能筹集到民间资本参与到经济的链条中,一举解决了中小企业融资和民间资本规范化两个问题。

2、 建立中小企业信用评价体系,把控信贷风险。

基于供应链金融业务参与主体多元化、流动资金封闭化、强调动产担保物等特点,必须改革风险评价体系,评估方式由静态变为动态,评级方法由传统的评级制度转变为“主体+债项”的新型评级制度。在这种“二合一”的评级制度中,前者针对融资者本身特点,后者针对特定债项内的信用风险。这种新型的”评级体系不仅在基础信贷管理中发挥决策支持作用,而且是制组合管理的重要基础。

3、 搭建信息共享平台,破解技术应用孤岛。

对供应链金融业务的发展至关重要的是需要由政府主导,银行和企业共同参与,提供一个金融信息共享的平台。目前,许多发达国家的电子信息技术的发展与金融领域的应用已经得到良好发展。相比之下,国内不同性质的企业、物流、银行技术应用水平的不一致,呈现出一种技术孤岛现象,物流、资金流、信息流呈各自流转状态。所以,国内供应链金融需要各方共同努力,建立完善的数据互相流转的公共供应链金融服务平台。政府应当积极出台一系列有关信息共享机制的政策,担当起主人翁的态度,切实帮助银行和企业就信息共享平台的创建贡献一份力量。银行在供应链金融中建立起有关各企业的授信情况、财务信息、企业经营信息等信息档案,这些信息有助于银行对企业有着全面的了解,也为日后的进一步合作打下了基础。


4、 强化核心企业供应链金融意识,提高供应链整体绩效

供应链金融模式作为一种新型的融资模式,为银行业、核心企业、中小企业和第三方中介企业注入了新鲜的活力,我国的经济市场应该大力推进这种新型金融模式的发展,提高经济资源分配效率。供应链金融模式要求供应链各个环节的多个企业包括银行在内密切协作、有效配合。当然,政府也应该大力支持供应链金融的发展,在金融环境和政策上提供引导和支持。政府应当重点培育大型的核心企业的供应链金融意识,通过大企业、龙头企业带动整个行业的发展。从供应链的宏观格局上来看,核心企业承担着整个供应链内部协调,把控全局,承担风险的角色。因此核心企业在供应链金融中是集生产与融资于一体的关键环节,其融资效率的高低直接影响真个供应链的资金运用效率。因此,应当重点培育核心企业,具体来说,应该从公司结构、财务制度、成本节约等方面全方位的提高核心企业的硬实力。

5、大力发展物流产业,形成“三流”合一局面。

物流企业的服务,除了提供全面的监管外,还将为银行提供一系列面向提高抵押、质押物授信担保效率的增值服务。物流业的成熟发展为供应链金融服务的实施提供了有力的保障,因此供应链金融的有效运作需要物流的配合。所以大力发展物流业,做到物流、信息流和资金流三流合一,有利于促进供应链金融良性运行,已成为必然趋势。到目前为止,世界上很多公司的第一位的利润来源都已经是金融物流服务,例如,最大的航运公司马士基和快递公司UPS等等。相比之下,虽然我国的物流行业中传统物流企业,和第四方物流公司展开了多种多样的供应链金融实践,为供应链金融的发展注入了活力,但我国物流企业很多方面先天不足,将制约其进一步的发展。物流公司能否改进自身的不足,以一种更加完善的商业模式完成跨越式的进步,仍有待于进一步观察

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