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供应链金融:政策暖风起,风好正扬帆

2021-11-23  来源: 票据那些事   浏览量:
产业结构升级是经济发展的重要标志和客观反应,是影响经济进一步发展的重要因素。

本网讯:产业结构升级是经济发展的重要标志和客观反应,是影响经济进一步发展的重要因素。自我国经济“L型”筑底以来,我国的经济发展总体就逐渐由效率驱动阶段迭代至创新驱动阶段。


在此前的效率驱动阶段,发挥主导作用的是商品市场效率、劳动市场效率、整体市场规模等效率推动因素。而在当下的创新驱动阶段,创新和商业成熟度将发挥更加重要的作用,更加注重结构的优化、经济质量和效率的提高。


近年来,为更好发挥创新驱动发展作用,我国政府大力推进“互联网+”战略下的金融创新。在此变革期,以供应链金融为首的金融创新模式也在传统金融垄断的舞台上逐渐崭露头角。


据了解,供应链金融是一种以核心企业占主导,整合产业链上下游企业物流、资金流、信息流等新的融资服务模式。在传统的供应链金融服务中,核心企业是供应链条的核心,金融机构以核心企业为切入点,依托小微企业与核心企业之间的交易往来、应收账款等商业数据为其提供授信及其他金融服务,以此来弥补小微企业信用短板的不足。


诚然,我国供应链金融市场正经历着快速发展期。但也要看到,部分创新型企业仍然难以走出融资泥潭。这也说明,信贷资源错配问题并没有随着供应链金融产业规模的持续扩张得到彻底解决。


具体来看,资源错配问题主要源自以下几点:


一是授信难以拓展到产业链的末端。目前,“一供”企业与“一销”企业因与核心企业具有稳定的交易关系能够获得信贷或保理的金融支持,但末端的大量中小企业却因缺少与核心企业的直接交易行为,导致其融资之路求助无门。


二是核心企业参与的动力不足。与深陷融资困局的中小企业不同,业务体量大、现金流充足的核心企业,其参与供应链金融的动力明显不足。


三是技术赋能的局限性。许多行业的数字化水平偏低,极大地制约了供应链金融业务的推广。例如,银行要求业务数据必须整合商流、物流与信息流等信息,而低水平的线下物流无法达到信息透明且全程可视,存货质押等业务就难以开展。


政策暖风频吹


中小企业融资需求一般具有周期短、频率高、用款急等特点。为了进一步畅通中小企业融资渠道,今年的《政府工作报告》明确提出“创新供应链金融服务模式”,这意味着供应链金融在解决中小企业融资问题方面的作用得到国家层面的认可和扶持。


为满足中小企业的个性化需求,近两个月各地政府积极鼓励科技赋能模式创新,助力中小企业纾困。


10月11日,江西省人民政府金融工作办公室等十部门联合出台《关于促进供应链金融规范和创新发展的指导意见》,鼓励设立服务于供应链金融的特色小额贷款、融资担保、商业保理、融资租赁机构。


10月20日,四川省政府办公厅印发《关于深入实施财政金融互动政策的通知》,进一步提升对产业链相关企业从事融资活动的奖励力度。


10月28日,人民银行湘潭市中心支行联合市经金办、工信局、发改委出台《湘潭市规范发展供应链金融若干措施》,重点围绕新兴优势产业链,加大产业链供应链金融支持。


11月5日,深圳银保监局、人民银行深圳市中心支行、深圳市地方金融监督管理局发布《关于推动金融业服务新发展格局的指导意见》,旨在大力发展供应链票据业务。


11月12日,河北省政府印发《财政引导金融支持实体经济发展十条措施》,鼓励企业通过供应链融资。


科技引领创新


产业链中的票据市场规模大、供应链条长、参与方众多,是区块链技术极佳的应用场景。


为此,我国先试先行,充分发挥金融科技赋能作用和保驾护航作用。通过人工智能、大数据、云计算、区块链、物联网等新技术,一方面可以提升普惠金融业务的风控水平,促进供应链金融可持续发展;另一方面有助于降低整体融资成本,激发中小企业创新活力。


具体而言,通过探索大数据技术在运营风险控制等方面的运用,金融机构可利用交易物流、商流、仓储等数据信息进行精准、高效的服务监控,并从行业前景、企业信用、税务数据、工商数据、社保缴纳等多渠道获得数据,结合小微企业的历史交易记录、履约记录、企业主个人信用习惯等,通过多维度数据的交叉验证,综合判断小微企业的主体信用。同时,利用人工智能、机器学习、深层分析,并加载传感器等物联网进一步实现定期自动更新客户画像,进而提升风险识别能力,为优质客户匹配授信额度,降低放贷风险。


区块链技术则在供应链金融各方信息互联互通、信用多级流转等方面发挥作用。由于上下游企业之间长期建立的合作关系,其经营模式、财务状况彼此间相对清楚,在一定程度上从内部化解了信息不对称的问题。这也使供应链票据由供应链核心企业承兑后直接承担了信用支付的功能,等同于为上下游的中小企业创造一个融资通道。


票据标准化,开启供应链金融新纪元


如果说票据电子化是票据业务第一次蜕变,那么“供应链票据标准化”将是新时代下最瞩目的蝶变。


随着中国人民银行《标准化票据管理办法》的推出实施,将打通了服务中小微企业、供应链企业的渠道,使得中小微企业在贴现之外增加新的融资渠道。


据了解,“非标转标”为票据融资提供了新的变现方式,不受信贷规模的影响,也有望引入更多市场主体参与其中。


具体来看,供应链票据标准化业务具有以下优点:


首先,从整个业务模式看,其产品权属明确、交易链条清晰、电子化程度较高、回款封闭,具有显著优势。


其次,从监管和风控角度看,供应链票据标准化业务可以实现逐笔远程监控,整个流程清晰透明,能够很好地解决“空转”和“套利”问题。


最后,从发行流程看,标准化票据发行采用事后备案制,时间短,无需监管部门事前审批,与其他类型产品相比,标准化票据发行流程更为简洁,省去了募集计划、法律意见等基础文件,故与其他方式相比,标准化票据的发行时间可以从一个月以上缩短到一周甚至三天,具有更高的发行效率。


千川汇海阔,风好正扬帆。可以预见,在政策春风和科技赋能“双轮驱动”的新格局下,供应链金融也将迎来更广阔的发展空间。

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