供应链金融成市场新风口海尔海融易显优势

    本网讯 : 当前，中央在着力加强供给侧结构性改革，以期找到我国经济转型的突破口和着力点。供给侧改革，金融端是关键。

　中国人民大学商学院副院长、教授宋华曾提出，要打造基于互联网和有序化、可持续的产业供应链，核心因素之一“金融机构与产业从相互博弈转成相互支撑、相互推进、不过分约束的合作伙伴关系，往服务和互动的方向发展”便为供应链金融服务实体经济的模式提供了强有力的理论支撑。

由此可见，供应链金融是服务实体经济的最佳选择，将改变我国中小微企业一直面临的融资难、融资贵的问题，推进供给侧改革进程。

供应链金融为何突然受到热捧?

　“一方面，供应链金融专业要求高，传统机构介入不深，有机会弯道超车;另一方面，市场空间大，竞争不激烈，模式多样，创新空间大。”海融易CEO王伟说到，她认为，供应链金融就是充分利用整条供应链的信息流、物流和资金流，采用更丰富的增信手段，提高整条供应链的协同效应，并优化整条供应链的结算和融资成本。所以，做好“三流”、“增信”、“提高协同”和“优化成本”很重要。

　而供应链金融以核心企业为授信主体，使得上下游企业能够快速、简单地获得低成本的融资，本质上是弥补了中小企业年化融资成本的空白，给予了中小企业全新的融资工具，这在中小企业融资难背景下，具有强大的生存空间。

　其次，对于核心企业而言，满足了其产业转型升级的诉求，通过金融服务，变现其在产业链中的核心价值。再次，对于银行等资金供给方而言，由于核心企业的隐性背书，降低了向中小企业放款的风险，且获得较高的回报。这种多方共赢的生态系统，没有理由不看好。再者，从市场博弈层面看，传统金融的投资者教育已经较为充分，而供应链金融存在较大的预期差。

　数据占有也是一种非常重要的资源，积累数据是关键“以海尔为例，作为行业核心企业，掌握着供应链上下游的资金和货物流通数据，那么它做供应链金融就有很大优势。”

　互联网+供应链金融已成市场新风口

　供应链金融作为金融业服务于实体经济的又一新兴的有效工具。在政策的支持以及各大核心企业借助互联网平台大举进军供应链金融市场的宏观背景下，供应链金融与互联网金融领域的融合发展，已经成为金融领域创新的又一个“风口”。

　来自前瞻网于发布的数据，我国供应链金融市场规模目前已经超过10万亿，预计到2020年可达近20万亿，存量市场空间够大——这其中相当一部分是来自非传统类金融机构。

　但在相当长一段时间，银行类金融机构一直是供应链金融服务市场的“主角”。与此相应，传统银行模式对于资产资质、抵押物等“高门槛”要求，依然让广大中小企业难以享受到供应链金融服务。

　“在实体经济运行中，存在大量融资需求，但是这种融资往往需要土地、固定资产等相应的抵押物。”在王伟看来，对于广大中小企业，由于资产规模有限，可提供的抵押物相对较少，因此其融资门槛相对较高：“真正能够从银行拿到钱的中小企业，其实很少。”

    在此背景下，供应链金融服务应运而生。“做供应链金融，我们不仅看企业有多少资产，还要看其生产资产的能力，以及未来有多少资产。”王伟认为，通过供应链金融管理上下游中小企业的资金流和物流，可以把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险。

　供应链金融的风控

　在王伟看来，海尔的互联网金融两个亮点在于供应链金融和消费金融。在中小企业资金短缺的背景下，市场常见的供应链金融主要是预付货款、动产抵押、应收账款三种，互联网的存在，对供应链金融模式带来了极大的改变和影响。

在数据搜集分析、第三方支付，尤其是产业风控对现有传统风控体系的补充上，王伟认为，具体到海尔互联网金融而言，主要是数据和风控环节能够实现精准的对接，提高放贷时效性和准确性，另外，在支付环节也可以通过去中间层的作用降低运营成本。

　供应链金融的数据挖掘主要是为风控服务，以海融易为例，海尔集团所有供货商、销售商的数据都在海尔的ERP数据库里，因此我们能够知道融资企业上下游的供应商、销售商的详细情况。我们可以比一般的风控模型更加准确地判断这家公司是健康地扩大再生产还是处在严重的负债运营状况。这是海融易独有的优势，和产业链这种紧密结合的关系，是海尔几十年积累下来的。

　利用海尔数据库，海融易可以查询到商户详尽的历史数据，当一个商户来到海融易借款，风控团队就立刻可以查询到商户在产业链中的位置，也可以判断商户的运营状况。由于我们对于这些产业都非常了解，上下游的资源全部能打通，它们的每一笔订单、每个环节的资金流向，都能清楚的看到，因此可以将投资风险降到最低，让用户的收益获得最大。

责任编辑 : 张 旻