【供应链】票据融资须建立在大数据之上

    本网讯 : 供应链金融是一个很大的话题，从其参与主体就可以看出来。以商业银行为代表的供应链金融模型，以核心企业为代表的供应链金融模型，以电商平台为代表的供应链金融模式等。在几种大的分类之下，还有各种小的分类，其融资模式更是有很多种的分类。

    在供应链金融的场景中，核心企业往往拥有数以千计、万计的供应商，而供应商为核心企业供货之后，应收账款存在一定的账期。从而也导致了广大中小供应商，由于受制于赊销的限制，不能有足够的现金流加快周转，从而扩大生产规模。而针对中小企业的融资需求，通常可以采用应收账款保理的方式，即企业将应收账款按照一定折扣卖给第三方保理机构，以便更快获得现金。但是应收账款保理可能会面临以下几个问题：

    首要问题是确权难。确权难，导致应收账款保理没办法落实到位，例如付款方可能因为供应商供货质量等问题不愿意付款，实务中，为了方便流程，应付款合同可能是付款方财务人员与供应商之间的私人合约，另外，还存在财务人员使用“萝卜章”等问题，导致其与供应商联合欺诈的现象等。其次是监管合规的成本问题，开展保理业务需要在监管银行设立应收账款专户，审批流程冗长，对于融资机构而言时间成本高；应收账款保理的收款依据是交易合同，但是由于存在合同抗辩权，在买方不愿意付款时，法院会按照合同法来判决，最终也可能导致应收账款无法追回。互融云通过对接上下游企业授信模型，建立大数据信用平台，在票据结算之初，对上下游进行整体分析，提前规避风险，最大程度减少资金无法收回的风险。

    票据融资不仅存在上面的这些问题，同时也存在其他问题。从效果上讲，商业票据的签发很好的缓解了买方的资金压力，同时卖方拥有商业票据，既拥有对于签发方的票据金额索取权，也可向金融机构用作质押，获得流动性。但是，中国目前的票据市场还存在很多政策和法律上的问题。主要是由于现行的《票据法》和《支付结算法》等法规是在十年前票据业务刚起步的时候建立的，随着互联网等技术的超速发展，很多规定已经明显滞后。受限于此，还不能出台相应的电子票据来解决市场中的效率问题。但是，电子票据的推出一定是必然的趋势。而且，随着商业票据市场的不断发展，签发量也在连年稳定增加，在2014年已经达到20万亿。重要的是，其中，上市公司、央企及国企等优质出票人只占3到4万亿。说明，市场中大部分的需求来自中小企业。

    作为专业的供应链金融系统开发商，北京互融云软件有限公司认为，随着互联网技术的发展，以及国家战略的跟进，相信，相关的法律法规会很快做出调整，以便更好的更多种方式的解决中小企业的融资难、贵等问题。而对于其中的确权欺诈以及风险问题，互融云通过构建多个供应链为一体的多链式供应链金融平台，对接多方征信平台，同时通过对上下游交易数据的把控，将部分信息透明化处理，并作出相应的信用评估模型，多角度的解决产业链条上各个企业之间的授信及互信问题，一方面解决企业融资问题，另一方面解决资金风险问题。同时，通过对大数据平台及整体供应链平台的建立，更大几率的保证企业能融资，资金不闲置问题，保证整个产业链的完整和高效的发展。

责任编辑 :张 旻