供应链：供应链金融“掘金”时代来临

本网讯：继消费金融后,近期供应链金融又成为新风口。仅今年10月,上海银行、中信银行、光大银行等相继推出了线上供应链金融产品。有业内人士分析,以互联网技术为支撑的供应链金融模式正在成为银行新的发力点。不仅是银行业,互联网巨头们也带着强大的科技气场入局,特别是新技术如区块链、大数据等可以助力供应链金融更好地服务中小企业。就在11月8日,京东金融宣布通过区块链技术,其联盟链上通过智能合约实现了ABS项目的智能化管理。此前,微众银行、金融壹账通也宣布通过底层的技术架构嵌入区块链技术,搭建智能区块链金融平台。

供应链金融迎来“互联网+”时代

中小企业融资难是供应链金融再受关注的重要原因。中国中小企业协会专职副会长马彬对新快报记者表示,2018年全国应收账款融资需求超过13万亿元,仅有1万亿元融资需求得以满足,且主要由大银行服务超大型核心企业的一级上游供应商,而处于供应链长尾端的中小企业有近12万亿元的融资缺口。

有需求且市场前景远大,自然让供应链金融火了起来。据前瞻产业研究院发布的《供应链金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示,预计2020年中国供应链金融市场规模将达到27.01万亿元。

其实,供应链金融本质上是一种创新的融资模式,其核心参与方主要有:产业链中的核心企业作为参与主体,产业链上下游企业作为融资方,提供资金的银行及非银行金融机构。相比于传统的融资模式,供应链金融更加灵活也更加普惠。早期的供应链金融模式,是银行基于核心企业的信用作为支持,为其上下游提供融资支持。但这种支持是纯线下完成的,不仅效率低,对于银行来说,风险把控能力也有限,更难以处理各种信息的汇集、交流和共享。

“供应链金融就因为其高频、小额、小微企业底层资产的真实性难以有效核实,导致其过去并不是传统金融机构主流的业务。”深圳前海联易融金融服务有限公司总经理冀坤表示,过去的供应链金融服务对象很窄,基本局限于大型企业,最多触达一级供应商,而真正需要融资的二级、三级往上的供应商仍很难实现。

其中的症结就在信用难以穿透。冀坤表示,银行做供应链金融业务时所获得的数据是产业链中的核心企业和一级供应商所提供的,而核心企业信用难以传递到下游企业,银行面对下游单一企业,解决信息对称、掌握企业信用成本很高,同时,由于与产业链割裂,导致企业融资往往单打独斗,难以形成更好的增信措施,银行难以把控风险,所以基本就会选择拒贷。

总之,供应链金融服务面临着多层级信用穿透难、核心企业准入门槛高、下游融资风险大、国际贸易融资产品少及跨地区服务能力弱等问题。在如今移动互联网时代,如何利用技术手段优化上述问题成为各家企业竞争胜出的关键。

区块链已成为供应链金融底层技术

随着技术手段的进步,目前的供应链金融模式中,互联网电商、B2B电商、P2P平台、第三方大数据公司等纷纷布局供应链金融。但这都是基于物流、资金流和信息流“三流合一”开始初步整合,使得银行能够初步把控链条中存在的风险。

不过,据新快报记者了解,行业中已经把区块链技术运用到供应链金融中。腾讯区块链业务总经理蔡弋戈表示,由于区块链上的数据经多方记录确认,不可篡改、不可抵赖、可以追溯,从而实现应收账款的拆分转让,并全部能够追溯至登记上链的初始资产。因此,互联网巨头甚至金融机构纷纷开始用自身的区块链技术作为供应链金融的底层技术架构。

不久前,金融壹账通正式推出其搭建的“壹企链”智能供应链金融平台,其底层技术架构就采用了区块链技术。据悉,“壹企链”会从机构(商税务信息、机构法人身份核实以及法人跟机构之间的关系)、资金、交易、货物(确保线下仓库货物的移动和线上真实融资的匹配)、单据(合同真实性、发票真实性、运单、仓单)等五个不同层级的维度来帮助中小企业做风控。

今年6月,京东金融宣布与华泰证券资管、兴业银行共同组建资产证券化联盟链,将区块链技术用于京东白条ABS项目。11月8日,京东金融宣布通过区块链技术,其联盟链上通过智能合约实现了ABS项目的智能化管理。目前,微众银行也使用了自研的区块链技术底层开源平台技术,实现资产准实时清分、尽调信息的保护、跨机构数据的共享。（责任编辑：张旻）