从严稽查执法资本市场监管严惩“硬茬子”

　　本网讯：通过法治的手段，实现市场透明、规范和有序，需要稽查执法净化市场环境，塑造市场生态。强有力的稽查执法是资本市场高质量发展的根本要求，是资本市场改革开放的基本保证，是建设资本市场强国的必由之路。

　　连续两年，证监会主席刘士余在新年后的首个工作日都对证监会稽查部门进行了调研。在对2017年稽查执法工作进行总结时，刘士余表示，稽查系统依法全面从严打击证券期货市场违法违规活动，严惩了一批兴风作浪、祸害市场、侵害投资者合法权益的“硬茬子”，在净化市场环境、维护法律尊严、保护投资者合法权益等方面又迈出了实实在在的一大步。

　　中国资本市场2016年以来，迎来新一轮的强监管，其背后包含了针对资本市场各种乱象顽疾进行的集中整治。而从此次调研内容来看，2018年，稽查系统工作思路将延续2017年依法全面从严监管理念，同时，又有新的侧重点。

　　从严执法有力遏制市场乱象

　　1月2日上午，刘士余到证监会稽查局、稽查总队进行工作调研，通过远程视频慰问了工作在执法一线的稽查干部，观看了执法科技化建设规划和稽查技术手段实际运用的现场演示。自上任以来，刘士余带领监管部门重拳打击资本市场各种违法违规乱象，敢于亮剑、敢于碰硬，查处的一大批在资本市场蒙骗欺诈、兴风作浪的严重违法违规案件，给社会各界留下了深刻印象。每年开工第一天，刘士余都要调研相关工作，可见其对稽查执法工作的高度重视。

　　近两年来，证监会系统稽查执法工作取得了查办案件数量大幅增加、案件类型全面拓展、办案效率显著提升、办案质量稳步提高的明显成绩。

　　毫无疑问，刚刚过去的2017年，是严监管的一年，证监会也交出了一份“敢于亮剑”的成绩单。证监会日前公布的数据显示，证监会2017年全年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%，市场禁入44人，同比增长18.91%，行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数再创历史新高。

　　对资本市场乱象重拳出击，严惩了一批兴风作浪、祸害市场、侵害投资者合法权益的“硬茬子”，有力维护了市场“三公”原则，有效保护了投资者合法权益，为资本市场的健康稳定运行提供了强有力保障。

　　强大的执法态势，对各种金融乱象起到了强有力的遏制作用，有效震慑了证券期货市场各类违法行为，取得了显著的社会效果和法律效果。与此同时，行政处罚诉讼案件数量持续保持高位运行。2015年、2016年和2017年，证监会系统行政处罚诉讼案件分别为31件、43件和48件，连续3年创出历史新高。

　　稽查执法净化市场环境

　　事实上，从严监管、整治市场乱象对净化资本市场环境十分重要。“资本市场强国的一个重要标志，就是市场的法治化水平。”刘士余表示，通过法治的手段，实现市场透明、规范和有序，需要稽查执法净化市场环境，塑造市场生态。强有力的稽查执法是资本市场高质量发展的根本要求，是资本市场改革开放的基本保证，是建设资本市场强国的必由之路。

　　证监会“敢于亮剑、敢于碰硬”。对慧球科技“1001项议案”信息披露违法系列案、鲜言操纵“多伦股份”案、九好集团与鞍重股份“忽悠式重组”案、山东墨龙信息披露违法及其实际控制人内幕交易案、唐汉博跨境操纵“小商品城”案等社会关注度高、市场影响大的案件，依法高效作出行政处罚，迅速回应市场关切，有效震慑了违法行为，整治了市场乱象，净化了市场生态，维护了市场秩序，增强了投资者信心，提升了监管公信力。

　　证监会通过依法全面从严的行政处罚工作，引导了市场主体敬畏法律，知所行止，严守底线，有效净化了市场生态环境，巩固了市场健康发展的法治基础，筑牢了不发生系统性风险的“防火墙”。

　　而2017年的证监会每周例行新闻发布会，也加大了对稽查执法和行政处罚案件的宣传。据了解，证监会每周都有行政处罚案件在官方网站公布，有效推动了执法宣传常态化。稽查宣传放大了执法效果，有效传递出依法全面从严的监管信号。通过例行新闻发布会，及时公开行政处罚工作情况，对市场形成有力震慑，增强了执法透明度。

　　以查办大案要案为重点

　　“奉法者强则国强，奉法者弱则国弱。”南开大学金融发展研究院负责人田利辉表示，证监会要继续严格执法、及时通报、加大宣传、震慑市场的不良参与者，同时通过技术手段，逐步开展以互联网和大数据为基础的智能监管，逐步形成“不敢违、不能违和不想违”、健康规范的市场环境。

　　2017年9月份，证监会在研究部署稽查执法工作时指出，随着市场广度与深度的不断拓展，交易模式、交易技术的日益复杂，违法违规案件的发案数量将会越来越多，案件查办的难度也会越来越高。

　　而未来的稽查执法能力将在四个方面得到“升级”。刘士余在调研中表示，要以查办大案要案为重点，全面落实整治金融乱象的工作要求，精准打击肆意妄为、逃避监管、影响恶劣的个人和机构；要运用大数据、云计算和人工智能为代表的现代信息科技，提升稽查执法的能力与效率；要着力强化稽查执法规范化水平，强化规则制订，完善执法程序，严格执法责任，切实做到严格文明公正执法；要进一步推进法制建设，坚持问题导向，推进法律与制度完善，加大违法成本，加重法律责任，有效打击和惩治市场违法违规。

　　分析人士称，今后，在严打资本市场违法违规行为方面，证监会不仅要在打击广度和深度方面发力，而且将实施精准打击，提高稽查执法的专业性和技术性，为资本市场的健康稳定运行提供强有力保障。(责任编辑/凤鹰)