互联网金融瞄准农村市场 机遇与挑战并存

本网讯：今年2月，中国人民银行、银保监会、证监会、财政部、农业农村部联合发布《关于金融服务乡村振兴的指导意见》（下称《指导意见》），为行业指出了一个新的方向。 

《指导意见》对互联网金融在助力乡村振兴方面给予了较高的期望，希望互联网金融能够在“推动新技术在农村金融领域的推广”方面发挥重要作用。该意见同时提出“规范互联网金融在农村地区的发展”。

政策支持、市场需求大，农村互联网金融的万亿蓝海市场不难预见。但是农村地区同时也是是一块“难啃的骨头”。由于地域分散、消息闭塞、征信缺乏等原因，农村金融让许多互金机构“望而却步”。为此，独角金融（微信公众号：uni-fin）此次设立“互金企业下乡”专题，邀请业内学者分享对“互金下乡”当下与未来的看法，以期为众多互金企业下乡提供参考。

从政策导向、“三农”金融需求等方面来看，互金企业下乡的前景如何？

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长 欧阳日辉

发展“三农”金融的机遇与挑战并存。政府大力支持发展农村金融，2016年曾在中央一号文件中提出“支持互联网金融的发展”；2017年的中央一号文件对互联网金融在农村的发展保持谨慎态度，强调打击农村非法集资和金融诈骗。另外，三农领域存在3万亿元的金融缺口，但如何攫取这个利润考量智慧，创新适合农村市场的金融产品和金融服务模式。

零壹研究院院长 于百程

服务实体经济，服务三农和服务小微企业，一直是监管方对金融机构及互联网金融机构的业务鼓励方向。在《关于金融服务乡村振兴的指导意见》中，主要引导的是金融机构，用互联网的手段来推动三农服务，提升覆盖面和渗透率。

互金企业下乡的参与主体可以分为哪几类？它们的参与模式主要有哪些？

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长 欧阳日辉

互联网金融下乡的参与主体分为两大类：一类是从事金融和类金融业务的互联网平台；二类是扎根三农领域的农商行、村镇银行，响应中央号召，大型商业银行、区域性银行和城商行也成为互联网金融下乡的主体，还有一些从事农业保险的机构。目前农村金融市场的主力军仍是农村信用社等传统机构。

中国社会科学院产业金融研究基地副秘书长、百舸新金融智库创始人 陈文

做农村金融业务，主要是两种模式。一是一些互联网巨头服务于农村产业链上下游，比如服务化肥厂、农器械等等。二是一些金融机构或类金融机构，更多的是科技赋能，服务农村的概念。

从成本、风控、催收等方面看，互金企业在下乡的过程中面临哪些难点和痛点？

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长 欧阳日辉

互金下乡最大的难点是研发适合农村市场的金融产品，既懂互联网金融又懂农村市场的人才匮乏。互金下乡最大的痛点是征信体系不完善，大数据风控系统在农村市场很难有用武之地，仍然依靠打造强大的当地团队来执行贷前风险审核、贷中管理、贷后的催收清偿，风控的成本太大。

互联网金融行业研究人员  郭大刚

首先，包括涉农补充金融领域的业务在内，目前并没有看到系统性的理论研究/实验，以及大规模可复制的实践模式。

从Fintech的角度审视，如果面向涉农业务通过金融科技来提供服务的话，也需要更长的周期来体现经济价值。

另外，当前进入涉农金融市场的市场主体，更多是非公民间金融主体，其本身业务核心能力方面的投资强度有限，核心风险定价能力不足。同时，这些机构的机制和能力的完备程度仍有待提升。

中国社会科学院产业金融研究基地副秘书长、百舸新金融智库创始人 陈文

农村金融是各大互联网巨头布局的一个重点，基本上是把其作为四大战略之一。但实际上农村金融进展比较缓慢，因为农民群体可以选择的抵质押物比较局限，一般只有耕地、宅基地等，而这几种的价值流动性较为匮乏，且执行起来还存在法律上的障碍。仅从P2P行业来看，以翼龙贷为代表做的农村金融，如果缺乏场景依托的话，容量不会太大，其最终的坏账率是很高的，风控很难做。

网贷之家研究院院长 张叶霞

（1）成本较大。农村基础建设并不完善，互金企业下乡需要铺设线下团队，人力成本高；

（2）风控难度大。三农参与者信用记录易缺失，对其风控需要采取多种措施，比如熟人风控模式的同时参考积累的信用数据；

（3）预期收益受不可控因素影响明显。三农业务的营收点依赖于农作、畜养等，受自然灾害的影响较大；

（4）缺乏足值抵押物。三农参与者缺乏组织抵押物，虽然允许农村承包土地的经营权和农民住房财产权的“两权”抵押，但实际业务操作中，面临贷后管理难、单户金额小等难题。

针对以上痛点和难点，请分别谈一谈该如何解决？

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长 欧阳日辉

一是创新金融服务组织方式，传统金融机构加大与电商平台、金融科技公司、物流平台等互联网企业合作；

二是“线上+线下”的服务模式创新，寻找最熟悉当地情况的合作伙伴，高大上的技术和线上平台与服务到家的“地面部队”整合作战；

三是金融产品创新，根据农村“自下而上的需求”去设计产品，基于全产业链，即从原料、种植、收购和销售全流程形成闭环，既掌握生产、流通和销售环节，又成功地在其中嵌入了金融服务，打造互联网金融下乡生态。

互联网金融行业研究人员 郭大刚

建议更多的持牌信贷机构进入市场，提高信贷供给的充分程度，依赖市场机制有效来建立市场的稳定长效机制，特别是提高资产标准化、流动性程度，成为机构间市场的有效投资标的。结合涉农大宗现货市场、电商市场等场景的发展，依托场景和产业链构建金融服务，开放二级市场，建立金融征信、支付等基础设施，建立商业仲裁等服务，有效延伸既有金融体系。

中国社会科学院产业金融研究基地副秘书长、百舸新金融智库创始人 陈文

服务农村产业，最大的风险一是利润空间非常小，二是服务农村客群和服务城市客群不一样。城市客群可以采用高收益来覆盖高风险的战略，可是农村客群他们的生产很多时候是高度协同的，比如突发自然灾害、瘟疫等，那么农民的收成统一也会受到冲击，所以企业在农村开展信贷业务很重要的一点是要靠保险介入支持。

但是保险公司一般也不会倾向于做农村保险这一块，所以很大程度上还是要靠政府的一些补贴。总之，如果互联网金融要切入农村金融业务，无论是征信还是经验策略等方面的落地，都还是需要政府的支持。（稿源：金融时报  责任编辑：宿波）