大数据时代，中国“新中产”阶层的钱何处去？

本网讯：根据麦肯锡《2020年中国消费者调查报告》显示，目前中国中等收入人群的数量超过3亿。 预期到2025年，新中产人群将超过5亿人，涵盖中国城市人口的一半以上，总可支配收入达到13.3万亿元。

有人说，得新中产者得天下。那么中国新中产们的钱向何处去？TA们有什么需求？痛点何在？

“新中产”们的画像

宏观与金融市场环境在变，作为资产配置的主体，中产，尤其“新中产”需求也在变，他们有可见的资产规模，也有明确的偏好，解构其特征与需求变化，以及存在的问题，有利于推动解构城市中产其进行更为合理的资产配置。

近年来中产规模扩大，主要源动力之一是新一线城市的规模扩张。占据新中产主流的是一线城市和新一线城市中的相关人群（占新中产人群的57%）。

对于新中产的门槛，胡润百富提出的标准是：

在常住地至少拥有 1套房产，最好有私家车；

一线城市家庭年收入 30 万、新一线及其他城市家庭年收入在 20 万以上，且家庭净资产在 300 万以上；

接受过高等教育；企业白领、金领或是专业性自由职业者；

主要是 80 后，其次是70 后和 90 后；

主观自我认同为中产。

根据巨量引擎联合 OMG 发布的《2020 年中国新中产消费和媒介行为趋势报告》，新中产人群性别、所在城市、年龄、职业、受教育程度、婚姻状况画像如下：

根据胡润百富报告，45% 的新中产家庭拥有100万元以上的金融资产，16%在50万元以下。

解构“新中产”财富配置的特征

1、新中产人群对于投资理财的担忧主要来自于两方面：

一是对于理财风险控制的焦虑，他们不仅要思考如何对抗货币贬值，更希望通过投资理财进行“保值增值”的长远计划，从而疏解家庭的其他隐形焦虑；

二是对于中产身份的焦虑，他们担心从中产阶层跌落，所以渴望通过不断积累财富进行地位保护或进入更高的阶层。

2、当前“新中产”财富配置呈现三大特征：

①不爱银行储蓄，更想搏一搏风险收益

根据《90后投资者崛起和趋势报告》，被访的投资者中仅有 14.79% 的 90 后表示 2019 年资产配置会选择银行储蓄，而这一比例在被访的 70 后和 80后中分别为 16.89% 和 16.21%。

②房地产依旧是压舱石

《2018中国城市家庭财富健康报告》显示，中国家庭总资产配置中，房产占比高达 77.7%，金融资产配置仅占 11.8%，股票占比不到 1%。

中国人民银行发布的《2019 年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》报告也显示，城镇居民家庭户均总资产为 317.9 万元，其中户均实物资产 253.0 万元，占到家庭总资产的八成。实物资产中 74.2% 都是住房资产。

房产投资的高收益性和保值性，使得房产投资仍将长期受到追捧。

③“银发理财”养老产品需求提升

与国际对比，我国养老金体系中，第一支柱占比较高，超过 70%，中国基本养老保险只能提供最为基础的生活保障，难以满足更高水平的生活需要。

建设并完善个人养老金体系的关键之一是社会上的养老产品供给要多元化，而金融机构是个人养老金产品供给的主体，因而养老产品前景广阔。

3、与此同时，在财富管理上也存在三大局限：

①对资管新规去刚兑的认识不够

2018资管新规落地后，开启了“破刚兑、净值化”的资管 2.0时代。这时候，投资者需要——

逐步转变对于银行理财的刚兑印象，能够接受并适应银行理财产品净值的“合理波动”。

平衡好风险与收益，理性选择和自身风险偏好相匹配的理财产品。

逐步树立起长期、理性的价值投资理念，不能因为个别产品在某个具体时段净值升了或降了，作出不理性的投资决策。

②在证券投资方面存在羊群效应和侥幸心理

2020 年下半年随着债熊股牛的走势，权益市场热度随着交易量逐渐攀升。散户跟风追高医药股和科技股，同时对涨幅较高的创业板也蜂拥而至！羊群效应明显~

③多元化分散投资渠道有限

新中产阶层的一个财富配置的痛点是过度集中，缺乏多元化投资理念，“鸡蛋放在同一个篮子”。

比如将绝大部分资金配置到单一的房地产中，在遇到黑天鹅事件的时候，比如疫情期间二手房和新房交易停滞，可能遇到现金流短缺的问题。

建议通过跨大类资产、跨产品种类、跨地域进行多元化资产配置，实现风险对冲，提高整体投资收益的稳定性，有效实现个人财富的增值和保值。

在变动的市场形势中，居民主动作为，调节资产配置组合，可以在平衡风险和收益的情况下，获取预期回报。

一是需要改变以房子为主的资产配置，需要进行多元化配置，进一步分散风险；

二是需要根据自身需求，诸如养老等需求，形成更有针对性的资产配置策略。

总之，随着政策利率、市场利率持续下降及各类风险频发，中国居民的资产配置迎来拐点，开始从传统的“存钱”思维向“投资”思维转变，越来越多的居民会将口袋里的钱配置到金融资产中。这个过程可以由专业机构来帮助完成。