守正出新 发展信托科技

本网讯：面对科技赋能的新时代，信托业需要从中寻找新动能，为行业转型加油续航。笔者认为，当前，讨论信托科技主要出于两方面的考量：一是信托行业转型之需；二是新旧动能转换之力。

　　2018年，68家信托公司管理信托资产从年初超过26.2万亿元的高点，降至年末的22.7万亿元，下降了3.54万亿元。行业单纯追求规模增长的发展模式难以为继，探索科技创新引领的新发展模式已经成为整个行业面临的新课题。与此同时，在经济新常态下，通过新科技革命和产业变革，形成推进经济社会发展的新动力、新技术、新产业、新业态、新模式是新旧动能转换的关键，是培育新经济发展的变速跑道。与之相对应的金融供给侧结构性改革，则是促进中国经济高质量发展的必由之路，党的十九大也明确要求，着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系。央行副行长范一飞也在两会期间强调了发展金融科技的必要性，使之成为服务实体经济、防控金融风险、深化金融供给侧结构性改革的重要力量。

　　什么是信托科技？根据金融稳定理事会（FSB）的定义，金融科技是指通过技术手段推动金融创新，形成对金融市场、机构及金融服务产生重大影响的业务模式、技术应用以及流程和产品。以此为据，我们认为，信托科技是指通过技术进步赋能信托产品、服务和管理创新，能够进一步发挥受托人本源业务优势，提升受托人尽职能力，优化信托公司治理，增强信托公司竞争力的技术应用与方法。

　　信托科技与金融科技相比，既有共性也有个性。从共性来看，信托科技是金融科技的子概念，通过技术进步和技术应用推动信托产品和业务模式创新。信托科技的差异化着力点，在于通过科技应用，进一步为受托人尽职管理赋能，有效开展信托本源业务尤其是服务信托，为服务实体经济和国民财富管理提质增效，同时促进信托公司规范公司治理、防控风险、契合监管、合规经营，进而提升信托行业的整体竞争力。

　　具体到信托科技的应用，可聚焦三个方面，即防控风险、创新供给、契合监管。

　　防控风险是指为受托人尽责管理科技赋能。自2017年以来，防范金融风险被确立为三大攻坚战之一，经过2018年金融监管的重点治理与规范，金融降杠杆已初见成效，信托行业的发展规模降中趋稳，风险防控意识逐步增强，但是金融风险识别、防范与化解的难度和压力持续存在。

　　发展基于数据发掘、机器学习、智能监测的信托科技是助力信托公司履行受托人职责的科技利器，智能风控也成为信托公司近年来探讨金融科技运用的重要应用领域。据统计，连续3年来，信托行业年度十大重点课题涉及信托科技应用的主题均将风险管控作为重点。在实践中，信托公司在信息系统建设和法务风控流程的创新管理方面，均做出了许多有益探索，例如平安信托开发的覆盖10余个行业的交易对手评级模型、中航信托自主研发的《受托人尽责管理操作手册》量化评分系统，都旨在探索信托科技在风险管理全流程中发挥的重要作用和价值。

　　创新供给是指为提升信托服务能力科技赋能。信托制度的灵活性本身即赋予了信托公司运用多元金融工具的可能性和现实性，利用信托科技可以更加有效地拓展信托服务供给的广度和深度，推进信托供给侧结构性改革。

　　就拓展服务场景而言，信托科技可以着力于消费金融和供应链金融，基于数据的线上化、实时化、智慧化管理，提供联通资产方、资金方、增信机构、第三方支付机构等多元节点的智慧信托服务。例如云南信托自主设计开发的普惠星辰系统、中航信托利用区块链技术开展的数字普惠金融IT系统，充分实现了业务与风控的有机结合，线上交易与线下服务的充分对接。

　　就提升服务能力而言，以客户为中心，为满足委托人意愿为宗旨，在场景中刻画用户画像，在体验中增强用户黏性，在互动中开拓增值服务，信托公司运用信托科技赋能具有巨大的想象空间和探索领域。在实践中比较典型的是，信托公司在财富管理领域，开展的客户服务线上系统和基于智能投顾优化的资产配置服务，例如中航信托与万维资产合作探索智能投顾服务，助力资管团队提高服务水平，帮助财富端客户优化资产配置及组合。

　　契合监管是指为完善监管功能体系科技赋能。金融科技的运用在催生金融创新发展的同时，也蕴藏了新的金融风险，监管科技也必然面临只有同步更新与发展，才能适应现代金融发展的趋势。针对信托行业的监管科技不仅面临金融监管的共性问题，需要基于数据监控交易、指导业务、监控市场，还需要考量信托行业的特色监管问题，即信托业务类型的多元化、信托客户数据的私密性、信托公司信息系统建设的差异化。信托科技赋能监管科技的应用实则更加急迫。在实践中，如何充分利用既有的监管数据报送系统，结合中国信托登记公司逐步形成的数据积累，建设信托行业的大数据和数字监管体系，是信托科技大有可为的应用场景，也是助力信托监管增强专业性、穿透性和统一性的关键所在。

　　如果说信托科技的应用是基于场景和服务，那么信托公司的数字化转型就是基于机构和管理的全覆盖。借助于移动互联、云计算、人工智能等技术应用，在信托科技有效发挥作用的前提下，中航信托的数字化转型围绕信托资产的数字化重构、信托服务的数字化重塑和公司治理的数字化再造三个维度展开。基于场景，布局数字产业化和产业数字化的新型服务信托；基于账户，开展面向企业账户和个人账户全覆盖的数字管家；基于融通，实现线上与线下、内部与外部、业务与管理的实时化、智能化的管理系统和决策系统。（稿源：金融时报  责任编辑：宿波）