供应链金融：紧抓机遇 乘势而上

本网讯：艾瑞咨询发布的《2023年中国供应链金融数字化行业研究报告》显示，2022年中国供应链金融行业规模36.9万亿元，其中应收账款模式占比达60%，预计未来5年中国供应链金融行业规模将以10.3%的CAGR增长，2027年将超60万亿元。数字化渗透率从2018年的5%增长到了2022年的30%，预计2027年将达到50%。

　　近年来，供应链金融行业受到国家层面的多项政策鼓励，是我国融资结构改革、金融服务实体经济、服务中小企业的重要抓手。作为发展供应链金融的重要载体，各类地方大宗商品交易场所应紧抓机遇，发挥自身优势，突破难点痛点，成为数字化战场上的主力军。

　　发挥各自优势实现合作共赢

　　业内人士向记者透露，目前数字供应链金融平台的建设主体大致可以分为四类，且各自资源禀赋优势不同：一是金融机构自建平台，如工商银行的“工银e信”、平安银行的“平安好链”等，其核心优势是具有庞大的资金规模和丰富的产品线。二是核心企业自建平台，如宝武集团旗下欧冶金服推出的电子债权凭证产品“通宝”、厦门国贸与京东科技联手打造的“国贸云链·金贸通”等，基于核心企业对用户和产业的深入了解，此类平台更专注于细分的垂直领域。三是科技公司在产业端打造的第三方平台，如百度旗下的度小满供应链金融平台等，在科技应用与产品创新上更具前瞻性。四是供应链集成服务商建设的综合性服务平台，其优势在于能够掌握上下游贸易关系，为用户提供“一站式”服务。

　　在科技发展的驱动下，供应链金融领域创新竞相奔涌，金融机构、核心企业、科技企业、供应链服务商等多方都在探索如何结合产业场景，以数字技术将产业链上下游的数以千万计的中小微企业贯通链接。单一的业务模式已无法满足产业规模迅速扩张对效率、资金和资源配置的更高要求。目前，各类地方交易场所正在从以交易为主的业务模式转向集交易、仓储、物流、金融等服务为一体的一站式“供应链综合服务平台”。其中，金融服务作为中小贸易企业的“强心剂”，是促进交易平台发展的核心业务之一。

　　地方现货交易场所作为产业上下游企业的“连接器”，拥有丰富的产业资源，可以有效聚集产业客户，为供应链金融提供广阔的应用场景。平台自带的交易属性可以在控货方面掌握更多的主导权。如果出现逾期或不良，平台则可以通过挂牌交易快速将抵押物变现。在认清自身优势的基础上，打造行业领先的数字供应链金融服务平台还需要借助更多行业参与者发挥各自优势：与金融机构合作可以解决资金问题；引入核心企业能够实现产业链纵深发展；借助科技公司的力量则可以加快数字化进程，提高平台建设效率。在合作共赢的原则下，多方协作有利于构建应用场景更加广泛、功能更加齐全、产品更加丰富、技术更加先进的高水平供应链金融服务平台。

　　攻克痛点难点加快平台建设

　　传统的供应链金融业务以核心企业为主导。金融机构依托核心企业为其上下游企业授信，通过银行承兑汇票、核心企业商业票据进行融资，是供应链金融最为主流、市场份额最大的业务。然而，随着经济规模不断扩大，产业链、供应链和消费链发展日益复杂，传统的模式受到越来越大的挑战。

　　以往过度依赖核心企业的授信模式，尚未摆脱主体信用，尤其是核心企业的信用流动尚且无法触及二三级产业链末端的节点，从而也形成了金融服务实体经济的痛点、难点和堵点。

　　数字经济的迅速发展，正在改变供应链金融赖以开展的根基。2023年11月底，八部委联合发布《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》，首次提出“脱核供应链金融”，并指出：银行业金融机构要积极探索供应链脱核模式，支持供应链上民营中小微企业开展订单贷款、仓单质押贷款等业务。

　　脱核供应链金融当然并不等同于脱离核心企业，而是要弱化核心企业确权和信用在银行供应链金融产品中的作用和比例，发挥场景和数据优势，真正提升供应链金融产品的“普惠性、可得性和便利性”。

　　此举为地方交易场所发展供应链金融业务打开了更加广阔的空间。现货交易场所的本质是为货物买卖双方提供公正、便捷、有保障的交易平台，作为第三方平台更具公信力，可以有效避免平台“既当裁判员，又当运动员”。有利于发挥场景和数据优势，开展“脱核供应链金融”业务。同时，交易场所在仓储、物流、控货方面的优势可以助力其更好地拓展货押业务，大力发展应收账款融资、电子仓单融资等政策鼓励的业务。

　　多家地方交易场所负责人告诉记者，在业务转型的关键环节，交易场所仍面临很多困难和挑战：首先，相关业务人员对于供应链金融业务的实际操作存在知识盲区，需要加强相关培训。其次，运营逻辑需要进行全盘梳理，以提高平台搭建的效率。最后，如何将风险管理与政策监管相结合，还需要吸取经验、借鉴行业成功样本。期报传媒大宗商学院院长师秋明表示：“当前现货交易市场正面临深刻变革，以往单一的交易模式已经不具备竞争力，企业需要培养懂业务、懂技术、懂运营、懂法律的专业人才，搭建数字化供应链管理平台，抓住以融促产的风口，塑造平台新的核心竞争力。这就需要企业加大培训力度，多出去走一走、看一看，借鉴可复制、可推广的成功样本，从中找到适合企业发展的最优路径。”

　　据了解，期报传媒将于3月27日召开“大宗商品现货交易场所供应链金融业务”专题培训会，针对交易场所关切的业务难点和普遍存在的困惑展开深入的实操培训。瑞茂通供应链管理股份有限公司风控总监张敏，将结合瑞茂通的重点货押业务详细讲解供应链管理中如何进行风险把控，并根据国务院国资委最新74号文“十不准”要求，提出风险建议和业务指导。山东港口集团旗下青岛国际能源交易中心总经理冯益朋将以山东港口“港云仓”电子仓单综合服务平台为范本，讲解供应链资产管理探索的成效，梳理交易市场供应链资产管理的核心功能，分析电子仓单设计和运营的要点。多方努力下，期待地方交易场所能够早日攻克难点痛点，成为数字供应链金融发展的主力军。

（稿源：东方财富网  责任编辑：张旻）